Калькулятор арбитража фьючерсов
Прибыль, ROE и цена ликвидации бессрочного фьючерса по текущей цене биржи, вашей комиссии и ставке поддерживающей маржи, которую мы раз в день читаем у бирж. Вторая вкладка считает размер позиции по риску, третья — арбитражную сделку из двух ног.
Базис — насколько цена шорта выше цены лонга. Прибыль = сумма × (базис на входе − базис на выходе) − четыре комиссии + фандинг: шорт получает свою ставку, лонг-фьючерс платит свою. Капитал — спот плюс маржа фьючерсов при выбранном плече.
Итог
Введите сумму и базис на входе.
Как считается
Прибыль по цене = количество × (цена выхода − цена входа) для лонга и наоборот для шорта. Комиссия тейкера берётся со стоимости позиции на входе и на выходе. Фандинг за каждый период = стоимость позиции × ставка: при положительной ставке лонг платит, шорт получает. ROE — чистая прибыль, делённая на маржу.
Маржа = стоимость позиции / плечо. Ликвидация наступает, когда маржа плюс нереализованный результат опускается до поддерживающей маржи: стоимость позиции × ставка поддерживающей маржи − вычет уровня. Для лонга цена ликвидации = (стоимость − маржа − вычет) / (количество × (1 − ставка)), для шорта = (стоимость + маржа + вычет) / (количество × (1 + ставка)).
Ставку поддерживающей маржи и максимальное плечо первого уровня мы раз в день читаем у бирж: Binance, Bybit, OKX, Bitget, Gate, MEXC, KuCoin и Hyperliquid. У крупной позиции действует следующий уровень с более высокой ставкой — калькулятор об этом предупредит.
Пример: лонг 10 ETH по $1 000 с маржей $1 000 (плечо 10×) при ставке поддерживающей маржи 0,4%. Цена ликвидации — $903,6145, примерно на 9,6% ниже входа.
Связанные страницы
- Фьючерсы — фьючерсные связки сейчас: базис и фандинг между биржами, прибыль после комиссий
- Базис фьючерсов — базис спот–фьючерс по биржам и монетам
- Фандинг — ставки фандинга на всех биржах
- Калькулятор — калькулятор спотового арбитража с переводом между биржами
Частые вопросы
- Как рассчитать цену ликвидации фьючерса?
- Для изолированной маржи цена ликвидации лонга = (стоимость позиции − маржа − вычет) / (количество × (1 − ставка поддерживающей маржи)), шорта — с обратными знаками. Калькулятор подставляет ставку первого уровня выбранной биржи.
- Как плечо влияет на ликвидацию?
- Чем выше плечо, тем меньше маржа и тем ближе ликвидация: цена должна пройти против позиции примерно 1 / плечо минус ставку поддерживающей маржи. При 10× и ставке 0,5% это около 9,5%, при 50× — около 1,5%.
- Как считается ROE на фьючерсах?
- ROE — чистая прибыль после комиссий и фандинга, делённая на маржу позиции. При плече 10× движение цены на 1% даёт около 10% ROE до комиссий.
- Как рассчитать размер позиции по риску?
- Размер = допустимый убыток / (расстояние до стопа + комиссии входа и выхода на монету). Вкладка «Размер позиции» считает это и показывает минимальное плечо.
- Почему цена ликвидации на бирже может отличаться?
- Биржи считают от маркировочной цены, для крупных позиций берут более высокий уровень маржи, а с маржи списываются комиссии и фандинг. Разница обычно небольшая, но для позиции у границы ликвидации важна.